今日A股軍工、資源股聯動走強，稀土板塊趁勢沖高。商務部最新表態就歐盟稀土出口許可審批表明立場，后續將著重強化審批管理，嚴格規范流程，確保稀土出口貿易合法合規、有序開展 。在全球新能源轉型與高端制造升級的雙重驅動下，稀土作為“工業維生素”的戰略價值再度被放大，其后續行情如何？核心金屬鏈又藏著哪些機會？
稀土板塊爆發：需求端“雙輪驅動”強化
短期看，軍工訂單放量、新能源車/風電裝機旺季臨近，直接拉動稀土永磁材料（如釹鐵硼）需求；中長期，全球“去碳化”趨勢下，新能源汽車（每輛車需2-4kg稀土）、工業機器人（伺服電機依賴高性能磁材）、氫能源（儲氫材料用鑭）等領域的高速增長，將支撐稀土需求持續擴容。而供給端，海外稀土礦開發周期長（平均5-8年）、環保成本高，中國憑借全球60%的儲量、80%的冶煉分離產能，仍主導全球供應鏈，稀缺性進一步凸顯。
核心金屬鏈：鐠釹+鏑鋱占“半壁江山”
稀土家族共17種元素，但當前產業應用集中于“輕稀土+中重稀土”組合：
鐠釹?（占比超60%）：永磁材料“靈魂”，用于風電發電機、電動車驅動電機，占稀土需求的“大頭”；
?鏑、鋱?（中重稀土）：高性能磁材的“增效劑”，可提升電機耐高溫性與穩定性，缺之則無法制造高功率磁材；
?鑭、鈰?（輕稀土）：催化材料（汽車尾氣凈化催化劑）、儲氫合金（鎳氫電池）的關鍵添加成分，隨傳統燃油車減排與儲能需求增長，用量穩步提升。
后市機會：關注“資源+技術”雙壁壘標的
短期市場情緒受板塊輪動提振，長期需跟蹤兩點：一是海外礦山（如美國芒廷帕斯、澳大利亞萊納斯）的實際產能釋放進度；二是國內稀土指標配額政策（直接影響供給彈性）。具備優質礦源或掌握高性能磁材制備技術（如高矯頑力、低重稀土配方）的企業，或更受益于行業景氣度上行；
（注：本文為原創分析，核心觀點基于公開信息及市場推導，以上觀點僅供參考，不做為入市依據 ）長江有色金屬網
