春節假期結束,光伏產業鏈企業陸續復工復產,市場迎來新的發展階段。從需求端來看,春節后光伏市場呈現出多方面的積極變化。
一、春節后光伏市場需求現狀
印度市場需求激增:印度市場進入財年末期,同時其 ALMM 清單將于今年 4 月重新生效,此后政府項目將不允許進口并使用中國組件,受此影響,印度市場有望在 3 月迎來拉貨高峰。這一政策變動促使印度企業提前布局,加大對光伏產品的采購力度,為中國光伏企業帶來了顯著的訂單增長機會。
歐洲市場逐步回暖:歐洲市場組件庫存穩步消化,逐步釋放改善信號。由于紅海運輸問題持續發酵,部分海外經銷商囤貨需求提升。歐洲光伏產品銷售平臺 Search4Solar 數據顯示,上周收到的 10 家制造商最新價格顯示,歐洲組件價格出現數月來首次上漲,漲幅超 20%。其中,戶用和商業項目的 TOPCon 組件價格約為 0.10 歐元 / 瓦,全黑太陽能電池板價格已達 0.12 歐元 / 瓦。雖漲價幅度存在一定不確定性,仍需看終端接受度,但整體上市場正在復蘇,需求逐步回升。
國內補裝需求釋放:2023 年底國內部分未全容量并網的光伏項目,在春節后迎來補裝需求,帶動產品交付回升。國內光伏項目建設在前期受多種因素影響,部分項目未能按時完成并網,春節后施工條件改善,企業加快項目建設進度,對光伏組件等產品的需求增加。
短期排產與價格走勢
2 月光伏電池、組件環節平均開工率降至 50% 和 40% 左右,廠商庫存得到較好消化。隨著 3 月需求大幅復蘇,預計電池、組件環節月度排產回升至 50GW 左右,對應平均開工率提升至約 65%。當前光伏組件價格已基本降至主流廠商成本線,在庫存回落、需求回升、運輸成本抬升及上游價格反彈等因素作用下,組件環節價格有望迎來修復窗口期,部分優質 N 型電池、膠膜等產品也將迎來價格階段性回升與盈利修復拐點。
長期增長趨勢向好
從長期來看,2025 年全球光伏需求預計保持 5%-10% 的增長態勢。中國光伏發電新增裝機規模預計達 265GW,約占全球裝機的四成以上,仍是全球光伏市場增長的重要驅動力。中東、拉美、亞太等新興市場增速顯著,將成為拉動全球光伏市場的新引擎。特別是 BC 電池的放量,將給市場帶來顯著改變,相關設備和輔材企業面臨新商機。
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